元ムーア・キャピタル・マネージメントのエコノミストを務められていたジョー・ローズマンさんは、最近の不安定な金融市場に対応して新しいスタイルの資産を投資ポートフォリオに加えることを勧めておられます。
ローズマンさんが勧める新しいスタイルの資産というのがSWAG！
これはS＝シルバー（銀）、W＝ワイン、A＝アート、G＝ゴールド（金）の省略。この中でもワインのパフォーマンスは特に素晴らしいのですが、まずはこのSWAGの特徴：
１、実物のある資産。
２、長い間の保有が可能。
３、現在の負債とは関わりがない。
４、移動ができて比較的簡単に保管ができる。
５、希少性があり供給が限定的。
６、配当や利子がない。
７、株式市場などに比較的関係ない値動き。
８、デフォルトの影響を受けにくい。
理想的な投資はローリスク、ハイリターンであることですが、この１０年間でのSWAGの個別のパフォーマンスに注目すれば、ローリスクとハイリターンともにバランスがよく優れているのがワイン。最もリスクが高く、リターンも高いのがシルバーでした。
ちなみに英国株価指数（FTSE１００）はローリスクではありましたが、リターンはゼロ。
ここ最近ではシルバー、ゴールドの大急落がありましたが、高級ワイン指数であるLix-ex Fine Wine Investables Indexの下げ幅は限定的でした。もちろんこれには希少性や流動性などが関連していると想像されますが、それでも大急落の影響はほとんど受けなかったことになります。
今後、金融界からワイン投資が注目されて、ワイン投資の環境が整備されるようなことになれば、現在のゴールドやシルバーのようにより多くの資金が流れ込み、想定外の価格上昇、想定外の急落が始まるかもしれませんね。
The Liv-ex Blogを参照させて頂きました。⇒ http://www.blog.liv-ex.com/2011/09/against-a-backdrop-of-underperforming-equities-and-bondsjoe-roseman-former-economist-at-moore-capital-managementargues-tha.html
※こちらの商品は現在取り扱いがない場合があります
カテゴリー：高級ワイン市況
